Enkelt svar: ja. Mpeg4 (som DivX) ger bättre bildkvalitet än mpeg2 (som dvd och svcd) vid en given bithastighet, alternativt ger samma bildkvalitet vid en lägre bithastighet. Därför är filerna mindre.
Lite mer utvecklat: Många kodar om mpeg2-video till mpeg4-video och bilden blir naturligtvis inte bättre av det - tvärtom. Ljud i mp3-format blir på samma sätt inte bättre för att man avkodar det till wav eller kodar om det till mp4/aac. För att potentialen i mpeg4 ska utnyttjas, bör man koda om från ett så rent bildmaterial som möjligt och inte från ett redan hårt kodat material.
Sedan finns det några så kallade artefakter eller typiska försämringar i bilden mot originalet som ser annorlunda ut i mpeg2 och i mpeg4. Vissa personer stör sig mer på de artefakter som finns i hårt kodat mpeg4-material som inte finns i mpeg2-material. Å andra sidan kan den som kodar själv bestämma (beroende på vilken kodare som används) vilka metoder för komprimering som ska användas. Mpeg4 är alltså inte ett mått på bildkvalitet utan en uppsättning metoder som kan användas för att koda bildmaterial. Vissa kodare gör det bättre, andra sämre, och i kombination med utgångsmaterial och kunskapen hos den som gör jobbet kan slutresultatet variera mycket.